[摘要] 9月17日晚，招商地产48条公告全面披露了重大无先例重组方案，招商地产控股股东招商局蛇口将实现整体上市。
9月17日晚，招商地产48条公告全面披露了重大无先例重组方案，招商地产控股股东招商局蛇口将实现整体上市。
根据公告，招商局蛇口拟发行A股股份以换股吸收合并的方式吸收合并上市公司，同时，招商局蛇口拟采用锁价方式定增募集不超过150亿元，通过该配套募资，整体上市的招商局蛇口将引入包括国开金融、鼎晖百孚、华侨城等战投，同时还完成金额达10亿元的员工持股计划。至此，招商局蛇口规模将超过绿地、万科，变身为国内市值的开发商。
停牌5个多月后，备受瞩目的招商系地产“无先例”重组方案终于出炉，成为央企改革中的领先者。
长达919页的整合公告中，招商局蛇口拟发行A股，并以换股吸收合并的方式吸收合并招商地产。此次换股吸收合并也将为股东提供现金选择权，招商地产A股现金选择权行使价格为23.79元/股，招商地产B股现金选择权19.46港元/股。
为避免招商局蛇口上市后股价的非理性波动，招商局集团做出了增持承诺。若招商局蛇口上市之日起3个交易日内任一交易日的A股股票收盘价低于此次换股吸收合并的发行价格(23.6元/股)，招商局集团将在该3个交易日内投入累计不超过人民币30亿元的资金进行增持，增持完成后的6个月内不出售所增持股份。
根据整体上市方案，招商局蛇口控股作为新上市主体，拟发行A股股份以换股方式吸收合并招商地产。同时，拟采用锁价方式向包括员工持股计划在内的10名特定对象非公开发行A股募集配套资金，募资总金额不超过150亿元，发行价23.6元/股。本次交易完成后，招商局蛇口总股本规模将达到80.37亿股，按照23.6元/股的价格计算，总市值为1897亿元。
以9月18日的收盘价为准，绿地控股总市值约1728亿元，万科总市值约1447亿元。招商局蛇口将一跃成为国内市值的开发商。
通过这次吸收合并，新的上市平台（招商局蛇口）较原上市平台（招商地产）规模实力增强，市值攀升。招商局蛇口价值将在招商地产市值基础上，增加150亿元的配套融资，再增加大量新增资源价值。新增的资源主要有原招商局蛇口的土地储备、房产资源等。
除了换股吸收合并招商地产，招商局蛇口还拟采用锁定价格发行方式非公开发行A股股票募集配套资金，募集配套资金总金额不超过150亿元。募集资金扣除发行费用后将用于太子湾自贸启动区一期、前海自由贸易中心一期、太子商业广场、新时代广场南等总计9个项目。
此次方案中还内嵌了招商局蛇口员工持股计划。总计不超过2585名核心骨干人员将总计出资不超过10亿元参与配套募资定增。
免责声明：凡注明“来源：房天下”的所有文字图片等资料，版权均属房天下所有，转载请注明出处；文章内容仅供参考，不构成投资建议；文中所涉面积，如无特殊说明，均为建筑面积；文中出现的图片仅供参考，以售楼处实际情况为准。
